首先呢，我们要清清楚楚明白一点：小贷公司不是制造业，也不是一般的服务业。
那是啥呢？
小贷公司是现金流企业，这样的企业是没有物流的。
注意：会计利润 ≠ 现金流入
小贷公司“赚了钱”往往是账面利润，但账上又没有真金白银。
真金白银哪里去了呀：
应收利息未回收：利息收入在账上确认了，但客户当下还没实际支付，却会在以后的某个未来收。
贷款本金未归还：贷款周期长、回收慢，资金被“应收账款化”。
滚动放贷、续贷冲抵（这个是最要财务人员命的，也最要误导小贷公司老板的命）：旧贷未收回，新贷又放出，而且是把收回的利息也一起发出去，这操作是啥概念：看似利润在增长，实则现金流一直外流。
账面计提不充分：坏账准备不足，虚高了利润。
二、利润被“吃掉”的路径
即使公司赚了真利润，也常常被以下几类支出“吃掉”哈：
管理层高薪和奖金提前而不是延后兑现；
股东分红过早或过度；
坏账核销、清收支出、诉讼成本；
高息资金成本（同业拆借、委贷）；
隐性支出：关联交易、外包服务、营销开支；
资产负债错配：短借长贷、利差被吃掉。
三、现金流紧张的根本症结
放贷节奏快、回款节奏慢；
缺乏资产负债匹配和现金流预算制度；
贷后管理弱，形成“利润靠冲贷”模式；
业务增长虚胖——客户质量差，盈利不可持续。
四、如何让利润“落地成现金”
建立资金池与回款优先机制：每笔回款先入池，再按比例分配给新贷资金。
实行现金流为导向的考核：不看放款额，看“净回收额”“现金净流量”。
强化贷后与清收管理：利润不靠冲贷，而靠回款质量。
控制费用与股东分红节奏：留足流动性缓冲。
月度现金流表+季度资金滚动预测：让“账面利润”变成“可用现金”。
来源：延文金融工作室 杨延文